财务报表分析使用的资料

　　财务报表分析使用的主要资料是对外发布的财务报表，但财务报表不是财务分析唯一的信息来源。公司还以各种形式发布补充信息，分析时经常需要查阅这些补充来源的信息。

　　财务报表是根据统一规范编制的反映企业经营成果、财务状况及现金流量的会计报表。它们包括：

　　（1）资产负债表

　　（2）利润表

　　（3）现金流量表

　　（4）附表和附注

　　（5）文字说明等。

　　（一）资产负债表及其附表

　　资产负债表是反映企业会计期末全部资产、负债和所有者权益情况的报表。它与企业基本活动的关系见表1-1所示。

　　表1-1 资产负债表与企业的基本活动

资产投资活动结果（经营活动占用的资源）负债及所有者权益筹资活动的结果 现金投资剩余（满足经营意外支付）短期借款银行信用筹资 应收账款应收账款投资（促进销售）应付帐款商业信用筹资 存货存货投资（保证销售或生产连续性）长期负债长期负债筹资 长期投资对外长期投资（控制子公司经营）资本权益筹资 固定资产对内长期投资（经营的基本条件）留存利润内部筹资

　　资产负债表有3张附表，包括资产减值明细表、所有者权益增减变动表（股东权益增减变动表）和应交增值税明细表。

　　（二）利润表及其附表

　　利润表是反映企业在一定期间全部活动成果的报表，是两个资产负债表日之间的财务业绩。我国的利润表采用多步式格式，分为主营业务收入、主营业务利润、营业利润、利润总额和净利润五个步骤，分步反映净利润的形成过程。

　　利润表和企业基本活动的关系，见表1-2所示。

　　表1-2 利润表与企业的基本活动

损益表项目企业的基本活动 一、主营业务收入主要经营活动收入 减：主营业务成本主要经营活动费用 主营业务税金及附加主要经营活动费用 二、主营业务利润主要经营活动毛利 加：其他业务利润次要经营活动毛利 减：营业费用经营活动费用 管理费用经营活动费用 息前经营利润、税前经营利润（报表中未列示）全部经营活动利润 财务费用筹资活动费用（债权人所得） 三、营业利润全部经营活动利润（已扣债权人利息） 加：投资收益投资活动收益 补贴收入非经营活动收益 营业外收入投资和其他非经营活动收益 减：营业外支出投资和其他非经营活动损失 四、利润总额全部活动净利润（未扣除政府所得） 减：所得税全部活动费用（政府所得） 五、净利润全部活动净利润（所有者所得）

　　利润表有6 项补充资料，反映利润总额中的非正常损益，包括：

　　（1）出售部门或投资的所得收益；

　　（2）自然灾害发生的损失；

　　（3）会计政策变更增加（或减少）的利润总额；

　　（4）会计估计变更增加（或减少）的利润总额；

　　（5）债务重组损失；

　　（6）其他非正常损益。区分正常和非正常损益，对于考察企业的业绩有重要意义。非正常损益不具有可持续性，并非企业的经营目的，在分析企业收益能力时应将其排除。

　　利润表有3张附表，包括利润分配表、分部报表（业务分部）和分部报表（地区分部）。

　　（三）现金流量表

　　现金流量表反映企业一定会计期间内有关现金和现金等价物的流入和流出的信息。该表的项目，按经营活动、投资活动和筹资活动三项基本活动分别列示。

　　现金流量表与企业基本活动的关系见表1-3所示。

　　表1-3 现金流量表与企业的基本活动

现金流量表项目企业的基本活动 经营现金流入经营活动：会计期间经营活动现金流动量 经营现金流出 经营现金流量净额 投资现金流入投资活动：会计期间投资活动现金流动量 投资现金流出 投资现金流量净额 筹资现金流入筹资活动：会计期间筹资活动现金流动量 筹资现金流出 筹资现金流量净额

　　上述三张主要的财务报表，分别从一个侧面反映三项基本活动。无论是分析企业的经营活动，还是筹资或投资活动，都会涉及三张报表，而不是一张报表。

　　（四）财务报表附注

　　按照我国《企业会计制度》的规定，在财务报表附注中至少应披露以下十三项内容：

　　1、不符合会计核算前提的说明

　　2、重要会计政策和会计估计的说明

　　重要的会计政策具体说来包括：

　　（1）合并原则；

　　（2）外币折算方法；

　　（3）收入确认的原则；

　　（4）所得税的处理方法；

　　（5）存货的计价方法；

　　（6）长期投资的核算方法；

　　（7）坏账损失的核算；

　　（8）借款费用的处理；

　　（9）其他会计政策。

　　需要进行会计估计的事项主要有：

　　（1）坏账是否会发生以及坏账的数额；

　　（2）存货的毁损和过时损失；

　　（3）固定资产的使用年限和净残值大小；

　　（4）无形资产的受益期；

　　（5）长期待摊费用的摊销期；

　　（6）收入能否实现以及实现的金额；

　　（7）或有损失和或有收益的发生以及发生的数额。

　　3、重要会计政策和会计估计变更的说明，以及重大会计差错更正的说明

　　有关会计变更和差错更正的需要披露的重要事项主要是：

　　（1） 会计政策变更的内容和理由；

　　（2）会计政策变更的影响数；

　　（3）会计政策变更的累积影响数不能合理确定的理由；

　　（4）会计估计变更的内容和理由；

　　（5）会 计估计变更的影响数；

　　（6）会计估计变更的影响数不能合理确定的理由；

　　（7）重大会计差错的内容；

　　（8）重大会计差错的更正金额。

　　4、或有事项的说明

　　或有事项，是指过去交易或事项形成的一种状况，其结果须通过未来不确定事项的发生或不发生予以证实。或有事项分为或有负债和或有资产两类。

　　企业在报表附注中应对以下或有负债进行披露：

　　（1）已贴现商业承兑汇票形成的或有负债；

　　（2）未决诉讼、仲裁形成的或有负债；

　　（3）为其他单位提供债务担保形成的或有负债；

　　（4）其他或有负债（不包括极小可能导致经济利益流出企业的或有负债）。

　　披露的内容包括：

　　（1）或有负债的形成原因；

　　（2）预计产生的财务影响（如无法预计，应说明理由）；

　　（3）获得补偿的可能性。

　　或有资产，是指有可能导致经济流入的或有事项。出于谨慎原则的考虑，一般不需要披露或有资产。但是，如果或有资产“很可能”给企业带来经济利益时，则应说明其形成的原因，如果能预计其产生的财务影响，也应作相应披露。

　　5、资产负债表日后事项的说明

　　资 产负债表日后事项，是指资产负债表日至报表报出日之间发生或存在的事项。有两种事项要作特殊处理：调整事项和非调整事项。典型的调整事项有：已经证实资产 发生减损、销售退回和已确定获得或支付的赔偿等。典型的非调整事项有：资产负债表日后发生的股票和债券的发行、对一个企业的巨额投资、自然灾害导致的资产 损失以及外汇汇率发生较大变动等。

　　6、关联方关系及其交易的说明

　　关联方关系，是指一方有能力直接或间接控制、共同控制另一方的财务和经营决策，或者对另一方的财务和经营决策能施加重大影响。这种企业或个人称为报告企业的“关联方关系”。

　　按照我国现行会计制度规定，在存在控制关系的情况下，关联方如为企业时，不论他们之间有无交易，都应说明如下事项：

　　（1）企业经济性质或类型、名称、法定代表人、注册地、注册资本及其变化；

　　（2）企业的主营业务；

　　（3）所持股份或权益及其变化。

　　在企业与关联方发生交易的情况下，企业应说明关联方关系的性质、交易类型及其交易要素。这些要素一般包括：

　　（l）交易的金额或相应比例；

　　（2）未结算项目的金额或相应比例；

　　（3）定价政策（包括没有金额或只有象征性金额的交易）。

　　7、重要资产转让及其出售的说明

　　8、企业合并、分立的说明

　　9、会计报表重要项目的说明

　　会计报表重要项目的说明通常括

　　（1）应收款项（不包括应收票据，下同）及计提坏账准备的方法；

　　（2）存货核算方法；

　　（3）投资的核算方法；

　　（4）固定资产计价和折旧方法；

　　（5）无形资产的计价和摊销方法；

　　（6）长期待摊费用的摊销方法；

　　10、收入

　　11、所得税的会计处理方法

　　12、合并会计报表的说明

　　13、有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项。

　　另外，在进行财务报表分析时，除了依托财务报表之外，其他企业报告也是财务报表分析所需信息的一部分，分析人员应当给予足够重视。