独家整理 | 本周十大并购事件 1/13-1/19(跨境通 券)

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投资扩大海外版图，跨境通（002640）拟全资收购帕拓逊

从百圆裤业转型而来的跨境电商跨境通，利用资金优势不断扩大海外版图。跨境通 1 月 14 日发布公告称，拟斥资 2.7 亿元收购深圳前海帕拓逊网络技术有限公司（帕拓逊）10% 的股权。据悉，在本次交易前，跨境通已持有帕拓逊 90% 股权，交易完成后，前者将对后者达到完全控股。

据了解，深圳前海帕拓逊网络技术有限公司（前海帕拓逊）与跨境通早有渊源！2015 年 2 月，前海帕拓逊就曾获得百圆裤业（跨境通的前身）1250 万 A 轮融资，2015 年 12 月跨境通约定通过增资及受让股权方式于交易后合计持有前海帕拓逊 51% 的股权。2015 年前海帕拓逊实现净利润 4417.66 万元为业绩承诺净利润的 116.25%。之后 2016 年 10 月 8 日,跨境通进一步通过受让股权方式于交易后持有前海帕拓逊 90% 的股权。

由于 2015 年、2016 年连续两年均超额完成承诺业绩，上市公司跨境通拟以现金方式收购其 10% 剩余股权，达到完全控股。 据了解，前海帕拓逊成立于 2015 年 1 月，前身则创建于 2012 年，是跨境圈知名的大卖，主营电子类产品，旗下拥有 MPOW、VICTSING、VICTEC、PATUOXUN 等多个品牌，xmpow.com 等自营网站，是 2016 年亚马逊卖家峰会欧洲站区域优质卖家大奖得主！

因为本次收购是全现金的方式进行，预计很快能通过监管层审核。按此进度，前海帕拓逊可能比有棵树、通拓科技更快 100% 进入上市公司体系！

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新莱应材（300260）2.6 亿元购买山东碧海 100% 股权，三年业绩承诺 7200 万元

1 月 14 日晚间，新莱应材发布重大资产交易预案，公司拟以 2.6 亿元通过支付现金的方式购买山东碧海 100% 的股权，本次交易完成后，山东碧海将成为新莱应材的全资子公司。

据了解，深耕食品饮料设备领域是新莱应材长期发展战略之一，该公司生产的食品饮料类高洁净应用材料是食品饮料设备重要组成部分，随着国内外食品饮料市场规模的不断发展，以及食品企业的质量控制意识的不断增强，相关设备投资和行业需求也会得到快速的增长。

而山东碧海长期专注于纸铝塑复合无菌包装材料和液态食品包装机械行业，目前山东碧海合作的客户包括三元乳业、完达山乳业、汇源集团等知名液态食品企业。同时，国内政策和资本市场不断成熟为新莱应材进行资源整合创造了有利条件，该公司利用资本市场平台，积极挖掘和物色符合公司战略目标的并购标的，实现协同效应。

新莱应材称，在战略布局上，本次交易是上市公司实施外延式发展战略的重要步骤之一，通过本次交易上市公司将业务延伸至公司所处食品饮料类产业链下游—纸铝塑复合无菌包装材料和液态食品包装机械领域。本次交易完成后，上市公司产业链向下游延伸，完善了公司的食品饮料类产业链布局，有利于公司对该行业产业链布局的深度整合。

在经营协同上，山东碧海产品应用于液态食品行业，与新莱应材的业务性质契合。该公司收购山东碧海，打通了纸铝塑复合无菌包装材料和液态食品包装机械领域的入口，能够推进公司对于食品行业全产业链布局。本次交易完成后，双方可以更好的发挥协同效应，进一步深化上市公司在食品饮料设备领域的布局，提升上市公司对客户的价值。

新莱应才表示，本次交易完成后，山东碧海将成为该公司的全资子公司，2016 年、2017 年， 山东碧海归属于母公司未经审计的净利润分别为 877.05 万元、1624.49 万元，并且业绩补偿人承诺 2018 年、2019 年、2020 年三年累计经有证券、期货相关业务许可证的会计师事务所审计的山东碧海合并报表中税后净利润不低于人民币 7200 万元。

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京东战略投资越南电商平台 Tiki，中国巨头抢滩东南亚

1 月 16 日据腾讯科技报道，越南电商平台 Tiki 获得来自京东集团和 VNG Group 的 C 轮融资，融资金额未披露，但表示在这笔交易完成后，京东将与 VNG Group 一同成为 Tiki 最大的股东之一。此前，2017 年 11 月 22 日 Tiki.vn 曾获京东领投 4400 万美元融资。

Tiki 成立于 2010 年，是越南近年来发展非常迅速的一家 B2C 电商平台，公司以其 TikiNow 实现 2 小时送货服务而闻名。Tiki 最初只销售英文书籍，经过业务拓展目前已经涵盖了消费电子、生活方式、时尚以及图书等多个品类，成为拥有过 4500 多个 SKU 的全品类综合性电商。过去 7 年间，Tiki 一直保持着每年三位数的高增长，是同行业增速的三倍。发展成为消费者在该网站购买可以通过第三支付平台 MoMo 进行支付。

此前京东已经完成了对印尼、泰国市场的布局。未来，Tiki 将借助于京东全球的采销网络，完成越南品牌与国际品牌的进出口贸易；同时，京东集团还将与 Tiki 就销售、跨境贸易、物流、金融、技术以及运营管理等方面展开一系列合作。

近年来由于国内市场逐渐饱和，中国的互联网巨头纷纷将目光转向东南亚。

2017 年 7 月 10 日， 阿里再次砸 10 亿美金增持东南亚电商巨头 Lazada，投后阿里占股 83% 。

2017 年 9 月 15 日，京东集团和京东金融宣布，将与泰国最大的零售企业尚泰集团有限公司和 Provident Capital 在泰国成立两家合资公司，分别提供电商服务和金融科技服务，投资总额为 5 亿美元。

2017 年 5 月，腾讯砸 12 亿美元投资印尼摩的出行平台 Go-Jek，两个月后有媒体报道，京东再次注资约 1 亿美元。2018 年 1 月 2 日，媒体报道阿里拟 1 亿美元投资印度物流公司 XpressBees。

此外蚂蚁金服也投资了数家东南亚移动支付领域的企业，包括泰国 Ascend Money、菲律宾版支付宝 Mynt 等。

东南亚总体约有 6 亿人口，而且很多国家正在经历中国互联网五年甚至十年前走过的路，巨大的人口红利，以及可以预见的足够大的市场空间，让东南亚市场成为腾讯、阿里等巨头的必争之地。腾讯系的京东此次投资 Tiki ，有利于扩大其东南亚业务和整体实力，增强与阿里、亚马逊在该地区的角逐。

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业绩承压后，联众（06899.HK）拟 4.25 亿元收购三家区域性棋牌游戏公司

1 月 17 日消息，棋牌游戏厂商联众国际控股有限公司发布三份公告跨境通 券，称以共计 4.25 亿元全资收购深圳讯游网络科技有限公司、南京好运美成电子科技有限公司、厦门亿玩堂网络科技有限公司等三家棋牌游戏公司，三家公司分别作价为 1.5 亿元人民币、2.2 亿人民币、5500 万元人民币。

公开资料显示，联众国际成立于 1998 年，2014 年 6 月 30 日于香港联交所主板公开上市，目前主营业务为棋牌、麻将等休闲游戏。

据悉，此次收购的三家公司均与棋牌游戏相关。其中，深圳讯游网络科技有限公司主要专注于湖南永州、衡阳、邵阳及其他城市的区域性棋牌游戏；南京好运美成电子科技有限公司覆盖范围主要是江苏、浙江、上海、安徽、广东及河北；厦门亿玩堂网络科技有限公司则主要覆盖福建省。

值得一提的是，此次收购在此前的公告已有透露。当时联众在公告中表示，由于公司棋牌业务受到全所未有的挑战，计划收购 2-3 家中国内地地方棋牌游戏平台以完善公司业务。

根据去年 11 月联众发布的财报，联众三季度营收 1.42 亿元人民币，同比下滑 27.4%，环比下滑 6.8%；利润方面，三季度净利润 508 万元人民币，去年同期为 4758 万元人民币，同比下滑 110.7%，环比下滑 78.5%。

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盈大地产（00432.HK）20 亿元中环拿地，李泽楷要把重心转回香港？

此前在内地已没有重要资产的李泽楷，去香港拿地了，这是要把重心转向香港了？1 月 15 日晚间，李泽楷掌控的电讯盈科（00008.HK）旗下盈大地产收购资本策略（00497.HK）持有中半山己连拿利 3 至 6 号住宅地段，涉资约 20.18 亿元，日后将共同发展为顶级豪宅。

资本策略地产公布，将与盈大地产共同重建中环己连拿利 3 至 6 号住宅项目。根据合营安排，资本策略地产将收取现金约 20.02 亿元及分享该项目所有未来溢利 50%。

公开资料显示，该项目占地 1.17 万平方呎（折合约 1053 平方米），可重新建一栋住宅。根据双方的协议显示，未来该地将可能建高端物业。这一位置距离中环地铁，走路只需 10 分钟，属于香港黄金地段的黄金地段。即使建成，价格也不会太低。

这是李泽楷在过去半年里第二次拿地了。去年 11 月时，李泽楷以 60 亿英镑价格在英国拿下一块综合用地，其中包括住宅以及商店社区等项目。

实际上，四年前，李泽楷将位于北京东三环的北京盈科中心以 72.01 亿元出售后，李泽楷在中国内地已经没有任何重要资产了。这次在香港中环买下的地，也是李泽楷过去这 4 年里首次在香港拿地。

这几年盈大地产发展得并不算顺利，其位于北海道以及印尼的项目也迟迟未最后完工。根据 2017 年中报显示，盈大地产营收仅为 1.07 亿港币，但是亏损则达到了 1.25 亿港元。与此同时，盈大地产在 2017 年 3 月发了一笔 5.7 亿的美元债。当时李泽楷也表示，将考虑用这部分资金来收购些新项目，以保持公司的盈利能力。

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曹操专车获 A 轮融资估值超百亿，背后是吉利布局移动出行的野心

在移动互联网浪潮之下，国内出行市场风起云涌，而网约车平台，无疑是当下互联网、传统车企诸侯混战的背景下，最不容忽视的一片疆域。

就在 1 月 17 日，曹操专车获多家海内外知名金融及产业机构投资，完成 A 轮 10 亿元融资，在该轮融资过后，曹操专车估值已超过 100 亿元，网约车又一大鳄问世。

说起曹操专车，它不仅仅是为我们所熟知的网约车平台，它的一个身份，是吉利集团战略投资的互联网+新能源出行服务平台。面对当下所面对受众由「汽车消费者」到「出行服务消费者」的转变，越来越多的车企开始探索以车辆为基础、以用户出行需求为目标的转型，吉利也不例外地着手探路未来移动出行领域，与曹操专车缔结了一场联姻。

吉利是国内最早全面涉足新能源领域的车企之一，早在 2015 年吉利就对外表示公司将加快从传统汽车向新能源汽车转型的脚步，研发上市了新能源车型帝豪 EV，销量反应良好。而曹操专车所倡导的「碳银行」理念，可记录乘客在使用曹操专车之后所降低的二氧化碳排放量，与吉利新能源汽车的可持续发展理念不谋而合。

联姻之后，曹操专车的主打车型便是吉利的纯电动产品——帝豪 EV，随着业务布局的不断拓展，必然会帮助吉利「消化」掉一部分帝豪 EV 纯电动车产品，也成为吉利推广新能源车型的布局之一。而作为吉利旗下的网约车平台，曹操专车也依托了吉利汽车在整车制造厂商的技术优势和研发实力，在人车互联、智能化等方面持续发力，打造更加多样化、高效环保的出行解决方案。

目前，曹操专车发展势头迅猛，已上线全国 17 座城市。并 2017 年 2 月获得了由浙江省交通运输厅下发的《申请从事网约车经营具备线上服务能力的认定结果》，成为国内首个获得网约车牌照的新能源汽车共享出行服务平台，并进一步整合了新能源专车出行、新能源汽车分时租赁等服务，充分体现了双赢的联动效应。

当下网约车江湖烽烟四起，烧钱、融资步伐加快，跑马圈地竞争激烈。以滴滴为代表，2017 年其顺利完成了两笔融资，融资额加起来在 95 亿－105 亿美元之间。据相关数据显示，在科技领域 2017 年赴美 IPO 共 37 起，融资额总计 99 亿美元。这意味着，滴滴在本年度的总融资额超过赴美上市科技企业的 IPO 总额，而能否成为网约车霸主却依然是一个未知数。就在 2017 年底，美团打车和携程专车也都悄然上线，正式进军网约车市场。接下来的一年，想必会掀起一场场鏖战。

可以说，曹操专车本次融资的成功，是吉利投石问路移动出行领域的初步成果。据悉，未来曹操专车将继续扩展其服务范围及尝试运用更多前沿技术。在竞争激烈的网约车市场，曹操专车将会如何发展值得期待。

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蚂蚁金服入股港版「大众点评」20% 股份，支付宝上线全港 2 万多家餐厅

1 月 17 日，蚂蚁金服入股香港最大的饮食资讯平台 OpenRice（开饭喇），取得后者 20% 的股份。双方还达成战略合作，支付宝 App「出境惠」模块中已上线超过 2 万家香港餐厅的信息。其中跨境通 券，有近 2000 家商户接受内地版支付宝直接买单，同时享受到「支付宝价」等折扣。

支付宝此举意在吸引「食在香港」的国内游客们，不用下载新的 App 就可快速找到香港人喜爱的餐厅。而 OpenRice app 也上线了为内地客设计的支付宝上榜美食版块，内含「跟着港片寻找港味」等主题，方便内地游客找到到港必去的经典美食地。

据悉，截至目前，支付宝已推出 7 个面向香港本土的钱包服务。其中，和长江和记合作的支付宝姊妹版「支付宝 HK」，于 2017 年 5 月推出，可用港币直接结算，支持支付宝付款的商户包括药房、便利店、电器店、免税店、餐饮店、美妆、手信、珠宝、百货公司和海洋公园等。目前，支付宝已进入超过 37 个国家和地区。

OpenRice CEO 邱桂雄透露，OpenRice 从去年 8 月起开始接入支付宝的扫码支付，不到半年时间已拓展至近 2000 间店铺。较快的拓展速度得益于支付宝除了付款外的一些附加服务，比如可免费为一些小店打广告、放促销；工具平台也能为店面带来可观的线上流量。因此，OpenRice 看好这种无现金支付的价值。

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滴滴正式涉足共享单车：小蓝复活，将免押金骑行

1 月 17 日，滴滴共享单车平台（滴滴出行 APP 内标签为「单车」）将在北京、深圳陆续上线，平台目前包括小蓝单车和 ofo 小黄车，其中小蓝单车将免押金骑行。滴滴希望以此优化共享单车用户体验、促进社会信用体系建设。

除了免押金骑行，滴滴表示，将携手城市管理者以及其他合作伙伴，共同优化共享单车使用流程和停放秩序，让共享出行事业实现可持续增长。未来，滴滴共享单车平台将登陆其他城市。

近期滴滴陆续对小蓝单车各地业务进行了托管，用户将可以通过滴滴 APP 中的「单车」标签再次骑行小蓝单车。北京深圳是首批城市，经过滴滴维修后的小蓝单车，也将陆续重新回归城市。在滴滴平台进行芝麻信用认证后，用户可以免押金骑行小蓝单车。

滴滴出行高级副总裁付强表示，滴滴希望通过共享单车平台升级短途出行战略，为「最后三公里」用户提供更丰富的出行选择、更良好的出行体验，并以此不断完善滴滴的一站式出行平台建设，让出行更美好多彩。

根据托管安排，小蓝单车的品牌、押金和欠款等各项事务仍归属于小蓝公司。滴滴将提供「小蓝单车 APP 用户押金、特权卡及充值余额可转换为等值滴滴单车券和出行券」的备选方案，用户可自主选择，或与小蓝公司继续沟通其他方案。

滴滴同时公布了押金等的具体转换方案，充值余额可转换为等值单车券，押金和特权卡可转换为等值单车券或单车券与出行券（无门槛现金抵用券）的组合，用户转换之后即可使用相应抵用券。

中国不良资产行业联盟首席经济学家盘和林认为，共享单车公司倒闭的事件以后还会发生，而共享经济类型的企业倒闭后，所牵涉到的公共利益尤其是消费者利益的保障问题十分复杂、棘手，其次还有股东利益及责任等。因此，滴滴托管小蓝单车可以为共享单车退出机制探路，社会公众不妨多给予一些机会，助其重新站起来，这恐怕才是滴滴托管小蓝单车的最大社会价值。

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柯利达（603828）拟 2.59 亿收购赛翼智能拓展智能装饰业务

1 月 18 日晚，停牌已超半个月的柯利达公告称，拟通过非公开发行股票的方式定增不超过 6604.54 万股（占发行前总股本的 20%），募集资金不超过 3.69 亿元，其中 2.59 亿元用于收购广东赛翼智能科技有限公司（赛翼智能）70% 的股权，1.1 亿元用于偿还长期银行贷款。

定增预案显示，柯利达本次拟收购的赛翼智能，正是一家智能化系统解决方案提供商。该公司自 2013 年成立起一直致力于建筑智能化业务，至今在一般建筑、特殊建筑（例如医院、酒店）智能化系统集成上积累了丰富的业务以及技术经验。2016 年，赛翼智能通过投入研发互联网可视门禁对讲管理系统产品，打造了属于自己的智慧社区业务板块，其目前的业务范围已涉足云计算数据中心、智慧城市等智能化系统前沿领域。

柯利达称，本次收购赛翼智能，主要是基于公司未来发展的战略布局。2016 年，建筑装饰行业总产值达到 3.66 万亿元，从业人数超过 1500 万人。但是根据前瞻产业研究院公布的数据，2016 年建筑装饰装修百强企业的年产值为 4500 亿元，仅占整个行业总产值的 12%，行业结构呈现总量大但相对分散的状态。在竞争如此激烈的市场中，任何企业想要生存并快速脱颖而出，紧跟时代脚步进行转型升级势在必行。

目前，柯利达主营的「建筑外装+建筑内装」业务属于传统业务，而赛翼智能所从事的建筑智能化业务，则是传统建筑装饰业务的延伸领域，也是行业未来的发展方向。

据《前瞻产业研究院智能建筑行业报告》数据统计，智能建筑行业市场在 2005 年首次突破 200 亿元之后，接下来便以每年 20% 以上的增长态势发展。2016 年，我国智能建筑市场规模已经达到 1853 亿元，同比增长 18.18% 左右，继续保持较快的增长速度。中国建筑装饰协会出版发行的《中国建筑装饰蓝皮书》则明确指出：智能化是建筑装饰行业未来须融合的发展方向。

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三垒股份（002621）拟收购美吉姆教育，打造低龄教育生态体系

1 月 18 日下午，A 股上市公司三垒股份发布公告，拟收购北京美吉姆教育科技股份有限公司，桃李资本担任行业战略顾问。据悉，此案有机会成为行业迄今为止最大金额的并购。

2017 年以来，从收购楷德教育、出资 1.1 亿元成立三家教育业务全资子公司，到尝试并购早教类教育机构，三垒股份在教育领域的探索与尝试相当活跃。

在去年 10 月底的投资者说明会上，三垒股份董事长明确提出，公司将积极推进并购符合上市公司发展战略的优质标的，不排除构成重大资产重组的可能性。

2018 年 1 月 5 日，三垒股份对外发布了筹划资产收购事项停牌的公告；18 日下午，公司进一步公告拟收购北京美杰姆教育科技股份有限公司，并透露本次资产收购事项构成重大重组，申请继续停牌。

公开资料显示，美吉姆是一家源自美国本土的全球早教领导品牌，于 2009 年进入中国并在北京开设第一家中心。截至 2017 年底，美吉姆已在中国开设 340 余家儿童教育中心，在世界 31 个国家和地区开设了超过 500 家儿童教育中心，为初生到 6 岁儿童家庭提供适龄儿童早教课程与服务。

美吉姆早教定位国际化高端早教，引进美国早教课程和教学设备、配备训练有素的教师、控制合理的生师比，主打儿童运动、艺术、音乐三大类课程，强调「非竞争性」的早期教育理念。

去年，三垒股份多次重申其转型教育的发展战略，强调要积极延伸布局高端早幼教教育和互联网教育等板块，打造协同完整的低龄教育产业生态体系。

此次收购在早教行业处于龙头地位的美吉姆，三垒股份转型教育的战略雄心可见一斑。可以预期，若此次收购顺利达成，将为三垒股份的教育战略和版图落下举足轻重的一子。