理财产品是怎么运作的(追求“精致”的理财计划！理财资金到底是如何运作的？)

这种管理方式导致了理财资金和投资标的“严格对应”，也意味着投资者的盈亏将由理财产品所投资产品的收益情况而定。理财产品按运作方式分为开放式与封闭式。因此，投资者在购买理财产品时需看清产品的赎回规则，综合考虑对所投资金的需求程度再选择购买。

追求“精致”的理财计划！理财资金到底是如何运作的？

人人追求“精致”的理财计划，而事实上理财是动态打理财富的过程。上一期文章给大家介绍了理财工厂四步曲中的前两步：产品设计阶段和资金募集阶段。

产品设计阶段是各个要素经过排列组合后形成不同的产品类型，使产品在资金募集和投资管理上存在差异，满足不同客户的需求。资金募集便是投资公司向不同客户推荐与其需要匹配的理财产品，为投资管理阶段收集充足的资金。

通常1-3个月的资金募集期结束之后，就要开展四步曲中的后两步：投资管理与赎回结算。

理财产品募集成立后即进入投资管理期，这一阶段主要是对投资经理及其团队的考核。投资经理通过专业的投研分析，将理财资金投向优质的资产，力争为投资者获取较好的回报和投资体验。不同的投资经理会有不同的投资风格，以常见的“价值、成长、均衡”风格为例，一一道来。

价值风格投资经理通常追求在个股价格低于企业内在价值时买入，或在个股被相对低估并在合理估值范围内买入，等待价值回归；成长风格投资经理偏重投资预计成长速度高于行业/市场平均水平的成长型公司；均衡风格投资经理则会综合考虑价值、成长指标，力争适应不同的市场风格。

数据显示，截至2021年底，保本理财产品规模已由资管新规发布时的4万亿元降为零；净值型产品存续余额26.96万亿，占比92.97%，较资管新规发布前增加23.89万亿元。

“理财新规”最新规定要求规范产品运作，实行净值化管理，理财公司会对每只理财产品单独管理、单独建账和单独核算。这种管理方式导致了理财资金和投资标的“严格对应”，也意味着投资者的盈亏将由理财产品所投资产品的收益情况而定。

当理财产品投资运作了一段时间，如果投资者中途想要赎回，就要看产品具体的赎回规则。

理财产品按运作方式分为开放式与封闭式。开放式理财产品是指在某一特定时期可以申购或赎回的理财产品，若在开放期内未赎回，则资金自动进入下一周期。封闭型定期理财产品不支持提前赎回，需要等待产品到期后才能赎回。如果想在封闭期内交易，只能在二级市场进行买卖。

从收益率方面看，封闭式净值型产品与开放式净值产品平均业绩比较基准差距有所拉开。数据显示，2022年3月新发封闭式净值型产品平均业绩比较基准为4.21%，环比上涨0.02个百分点。3月新发开放式净值性理财平均业绩比较基准达3.92%，环比下跌0.18个百分点。

有些投资者发现，明明已经到期的净值型产品，仍需要一个或多个工作日的到账时间，这是因为净值型理财产品是按照份额登记、净值赎回的理财产品。当投资者确认赎回时，银行需要根据产品的实际单位净值计算客户的赎回款，保证每位客户的权益得到充分保障，这个过程需要一些额外时间。

因此，投资者在购买理财产品时需看清产品的赎回规则，综合考虑对所投资金的需求程度再选择购买。

以上就是理财资金的大致运作全过程，每一个环节都有理财公司风险管理部门把关，就像生产汽车的质量保证部一样，哪一步都少不了它，这样生产出的产品也更让人放心。

根据相关数据统计，今年4月份整月，银行理财子公司共发行了984款理财产品。巨大的数量让人眼花缭乱，但当投资者心中明细理财产品的运作形式，依据自己的投资偏好，就可以选出适合自己的产品。

理财产品工厂运作四步曲科普到这里就结束啦，之后会有更多优质实用的理财科普带给大家。

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