近日,创新药龙头恒瑞医药放巨量底部反弹。盘中坊间猜测是创新药迎来利好。经过盘后的多方交流,这轮集采释放了大量对创新药的友善政策。首先是PD-1单抗谈判结果高于预期。作为创新药最内卷的PD-1,目前有百家创新药竞争这个赛道。这个结果可以说给各大药厂都保留了空间,又释放了利润。高层呵护创新药市场之心,市场已经感受到了。恒瑞的爆量上涨,就是一个正反馈。其次是集采制度的细微变化,给药企的估值重新带来预期。以往只要进集采,就是生死考验。要么牺牲利润保命,做个平价药厂。要么放弃这种内卷,躺平不干。
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