互联网存款是什么（解析互联网存款产品的背后）

近日，多个互联网平台纷纷下架互联网存款产品。据界面新闻不完全统计，目前支付宝、腾讯理财通、度小满金融、携程金融、京东金融、滴滴金融、陆金所、360你财富等互联网平台已下架互联网存款产品。

一位360你财富的产品销售人员告诉界面新闻，此举是应监管方面的要求。目前在360你财富平台，新客户已经看不到且买不到互联网存款产品，已经购买相关产品的老客户则不受影响。

蚂蚁集团和京东金融等平台也均对界面新闻回应称，平台上的互联网存款产品均已下架，只对已购买产品的用户可见，持有产品的用户则不受影响。

互联网存款产品是指银行通过第三方互联网平台销售存款产品，产品和服务由银行提供，平台则扮演获客和导流的角色。在这种合作模式下，银行得以借助互联网平台突破网点和地域的限制吸收存款，而互联网金融平台则存在天然将流量变现的需求。

据了解，互联网平台在与银行合作开展互联网存款产品业务时，银行需向平台支付“导流费”，一般根据平台日均存款余额的千分之二至千分之三向平台支付手续费，按月或按季进行结算。

近两年来，互联网存款产品快速兴起。在2018年资管新规启动后，银行理财收益率走低，且强调“打破刚兑”。几乎同时，保本保息、合法刚兑的存款产品开始受到普通用户青睐，大部分互联网理财平台都会在存款页面的醒目位置标注“存款保险保障50万元以内100%赔付”。

对于互联网存款的规模，目前缺乏公开数据准确统计。东吴证券曾在研报进行测算：考虑到互联网理财行业明显头部集中，参考陆金所披露的TOP 5线上财务管理平台（剔除货币基金）的规模，2020年6月末五大平台合计2.64万亿元~2.95万亿元，如果假设其中40%为存款产品，则总规模达到1万亿元左右。

东吴证券认为，1万亿元的规模在我国总的住户存款规模（90.93亿元）中占比还很低，但也许个别中小银行已经过度依赖互联网渠道，这也是引发监管收紧的原因之一。

实际上，目前与互联网平台在存款产品业务上进行合作的多为揽储困难的中小型银行。比如，此前在滴滴金融App上，相关存款产品的合作银行方包括武汉众邦银行、辽宁振兴银行、营口沿海银行。在产品方面，起投金额为50元，存款储蓄年化利率最高为4.875%，最低为1.65%，存款期限从7天至5年不等。

近期，央行金融稳定局局长孙天琦在公开演讲时表示，这种合作模式下有两大风险点值得关注：一是地方法人银行突破了地域限制，存款业务已拓展至全国；二是有意突出存款保险保障的宣传，暗示“零风险、高收益”，便于用较高利率吸引储户。

“互联网平台开展此类金融业务，属‘无照驾驶’的非法金融活动，应纳入金融监管范围，设立业务准入门槛。”孙天琦说。

不过，据路透社援引一位国有大行个人金融部门人士的说法称，“目前监管部门也尚未出台政策明确规定这块业务不能做。”

东吴证券分析师马祥云预计，针对互联网存款的监管政策即将正式落地。在政策落地后，互联网平台的存款页面或会重启，但预计参与银行会变少，产品吸引力会降低。因此，预计势必对互联网理财用户的留存与平台资产管理规模造成冲击。