文章 什么是历史模拟法

　　历史模拟法是一个简单的、非理论的方法，有些金融商品不易取得完整的历史交易资料，此时可以借由搜集此金融商品之风险因子计算过去一段时间内的资产组合风险收益的频率分布,通过找到历史资料求出其报酬率，然后搭配目前持有资产的投资组合部位，则可以重...

历史模拟法 步骤

赞同0  13浏览  0评论 xmdax 2023-01-11 08:56

文章 历史模拟法步骤

　　假设现在的时间为t = 0'Si(t)为第I项资产在时间t的价格,以历史模拟法来估算未来一天的风险植的程序: 　　1、选取过去N+1天第I项资产的价格作为模拟资料；例如首先找出过去一段时间（假设是201天）的股票收盘价：Si( &min...

历史模拟法 步骤

赞同0  16浏览  0评论 xmdax 2023-01-11 08:56

文章 历史模拟法释例

　　历史模拟法释例1 　　债券风险设算为例: 　　(1)确定风险因子：国内债券的风险因子为利率。 　　(2)选取历史期间的长度 　　(3)搜集利率的资料，并计算每日利率波动之程度，及其所有相对应之损益分布。 　　(4)将所有相对的债券损益按...

历史模拟法 步骤

赞同0  18浏览  0评论 xmdax 2023-01-11 08:56

文章 历史模拟法的 影响风险值的重点

　　使用历史模拟法要有大量的历史资料，才有办法精确的叙述在极端状况下（如99%的信赖水准）的风险值 。 　　历史资料中能捕捉到的极端损失的机率低于正常损益的机率，量多而且具有代表性的资料的取得就相形重要。 　　历史模拟法更可以勾勒出资产报...

历史模拟法 步骤

赞同0  18浏览  0评论 xmdax 2023-01-11 08:56

文章 历史模拟法的特点与优缺点

　　优点:不需要加诸资产报酬的假设 　　利用历史资料，不需要加诸资产报酬的假设，可以较精确反应各风险因子的机率分配特性，例如一般资产报酬具有的厚尾、偏态现象就可能透过历史模拟法表达出来 　　优点:不需分配的假设 　　历史模拟法是属于无母...

历史模拟法 步骤

赞同0  15浏览  0评论 xmdax 2023-01-11 08:56

文章 如何改进历史模拟法技巧

　　包括指数加权移动平均法与拔靴复制法（Bootstrap Method），前者可以给予近期资料较高的权值，后者可以在历史资料不足的时候增加选样笔数。

历史模拟法 步骤

赞同0  15浏览  0评论 xmdax 2023-01-11 08:56

文章 历史模拟法的案例分析

　　案例：基于历史模拟法的VaR的设计与实现 　　（一）历史数据的处理及构建收益率序列 　　在历史模拟法的实际操作中，历史数据多数从金融数据服务商那里获得，而且构建历史的盈亏序列时，我们必须考虑以下几个问题：。 　　1.历史数据的来源及...

历史模拟法 步骤

赞同0  33浏览  0评论 xmdax 2023-01-11 08:56