企业契约的概述

　　Jensen和Meckling(1976)认为企业是各种生产要素所有者之间以及他们和顾客之间的一系列契约的集合，这些契约既可以是书面签订的也可以不是。在市场上既存在着产品的供应方和需求方，也存在着生产要素的供应方和需求方，而某项最终产品从原材料的购买到最终产品的销售直至顾客的消费需要一个相当长的过程。在市场上这一过程可能需要一系列连续的交易环节才能完成然而市场上的交易并不是没有成本的，最明显的成本是时间成本。交易环节的增多必然会增加产品生产过程的时间，进而增加产品的成本，无形中浪费了宝贵的资源。因此企业这一组织形式是作为一种节约资源促送资源更高效流通的工具出现的，它是对市场功能的有益补充。

　　企业这一组织形式以契约的方式将企业的各契约方绑在了同一艘船上，对于这艘船而言，它是顺利前行还是不幸沉没，先直接关系到船上所有人员的利益。虽然说契约各方在一定程度上拥有共同的权利和义务，要承受某些共同的风险。如果企业破产的话，各方利益都将受到损害。但是所有的契约并不是完全相同的，不同的契约规定的权利和义务并不一样，必然导致他们的利益不同。最主要的是他们所要支付的违约成本是不一样的，即契约是不同质。如，企业内普通员工只是把自己的劳动力出售给企业，以获得相应的报酬。如果企业经营不善，他们可以较容易地流动到别的企业中去，这主要是的违约成本较低。而企业所有者则不一样了，他们的利益与企业的经营情况关系非常密切，稍有风吹草动，便会引起他们十分的警觉。显然，企业所有者对企业的运行情况的关注程度比普通员工要高得多。契约的不同质性决定了契约各方对风险的承受能力必然是不同的。

　　企业契约理论的共同思想是:企业是一系列契约关系的联结。利用企业契约理论框架的分析思路，依据企业内部一系列契约内容和功能的不同，可以把这些契约分为要素使用权交易契约和会计契约两种。要素使用权交易契约规定企业内部生产要素的组织结构和权利安排方式，它最终决定企业所有权即剩余索取权的分享状态；会计契约则决定企业剩余的计量方式。在企业契约的签定与履行过程中，会计的作用不可或缺。这主要表现在企业契约存续的整个过程中，会计要对企业相关要素进行确认、计量、记录、报告、披露与监督，对契约的履行程度和履行效果进行实时的反映，以便各方随时掌握契约履行状况并据此决定契约的继续履行与终止，因此企业契约的履行过程与会计系统的运行不可分离。